截至2025年年底，中国网贷用户数量已达3.5亿人

02、资本合谋的收割链条

网贷产业链的背后，隐藏着复杂的资本运作和行业合谋。整个链条可以分为三个部分：流量端、资金端和收割端。

首先，流量端通过精准的算法为网贷平台筛选出潜在用户。互联网巨头通过精准投放广告，成功地为目标用户推送特定贷款产品，如为失恋的青年推整容贷款，为宵夜族推荐医美分期等。

接下来是资金端，银行、信托公司等与网贷平台合作，共同进行监管套利。例如，某银行将资金委托给信托公司，再通过信托公司将资金提供给各大金融平台。最后，资金流入网贷平台，进入收割环节。

网贷平台会通过“砍三斧”的方式收割借款人。第一斧是砍头息，借款时先扣除一定金额作为手续费，实际到手金额大大减少，年化利率往往突破200%。第二斧是短期高利贷，平台推出“闪电借款”或“急速贷”，通过低日息让借款人误以为利息很少，但实际年化利率可能超过500%。第三斧是逾期费用，若未按时还款，逾期费用会迅速叠加，借款金额几乎呈几何级数增长。

03、AI加持的暴力催收

网贷的下游是暴力催收。许多人以为催收员都是电视中那些纹身、粗暴的形象，实际上，如今催收背后有着先进的科技支撑。有些催收公司已经开始使用智能语音机器人，这些机器人可以模仿多种方言，并通过声纹识别技术评估借款人的还款能力。此外，一些催收公司甚至拥有庞大的催收队伍，像某催收公司就有2.7万名员工三班倒工作。

更可怕的是，这些催收公司不仅精通法律，还懂得如何“合法”威胁。新人催收员的培训课程中，第一天学习刑法，第二天便开始实际操作如何通过合法手段进行催收。而他们的KPI设计十分苛刻，催回一定金额便能获得丰厚提成。

此外，催收行业还衍生出了灰色产业链。例如，欠款人的通讯录可以以200元出售，单位领导的电话能够卖到500元，甚至公务员的通讯录可以议价300%。这些信息通过黑市交易，使得个人隐私被严重侵犯，一旦泄露，可能会导致“社会性死亡”。

04、滚雪球般的金融游戏

整个网贷产业的运作可以类比为一个滚雪球的金融游戏。平台通过收取服务费获利，资金方从中赚取利差，催收公司则从逾期违约金中提成。最终，这个产业链让3.5亿用户成为了金融操作的“电池”，为资本提供了源源不断的能源。在这套以盈利为核心的系统中，技术早已沦为收割工具，每一个广告弹窗都可能成为摧毁普通人生活的最后一根稻草。

这一切，构成了一个以暴利为基础，覆盖广泛且隐蔽的金融陷阱。每一笔未偿还的债务都是这个体系的基础，而无数破碎的人生，则是构筑这座资本神话的砖瓦。

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